Warren Buffett est l’un des investisseurs les plus prospères au monde. Son approche de l’investissement est simple mais efficace, et elle a fait de lui un milliardaire. Dans cet article, nous allons examiner sa stratégie de portefeuille permanent à deux ETF et discuter de la façon dont vous pouvez l’appliquer à vos propres investissements.

Qui est Warren Buffet ?

Warren Buffett est largement connu pour sa réussite financière et sa clairvoyance. Son conseil d’investissement “portefeuille permanent” l’a réellement placé sous les feux de la rampe dans une lettre adressée en 2013 aux actionnaires de Berkshire Hathaway. Warren a discuté du plan qu’il avait pour l’héritage de sa femme :

• 90 % de sa part allant sur un ETF répliquant le S&P500
• 10 % sur un ETF d’obligations du Trésor américain à court terme.

Warren est convaincu que cette stratégie donnera à sa femme des rendements continus avec un risque relativement faible – une approche que de nombreux investisseurs ont adoptée depuis, inspirés par la conception du portefeuille conseillé par Warren.

Étonnamment, l’approche de Warren Buffet n’est peut-être pas si risquée après tout. De manière inattendue, des recherches récentes menées par Javier Estrada, professeur de finance respecté, suggèrent que l’allocation 90/10 de Warren Buffet peut encore produire des rendements adéquats avec un risque minimal.

Les résultats de la recherche d’Estrada ont indiqué que la division 90/10 peut être moins risquée qu’on ne le pensait à l’origine lorsqu’elle est mise en œuvre avec les ETF recommandés par Warren Buffett. En outre, ses conclusions suggèrent que cette stratégie pourrait même être plus performante qu’une répartition d’actifs traditionnelle de 80/20 en ce qui concerne les rendements corrigés du risque au fil du temps. Pour ceux qui souhaitent mettre en œuvre cette stratégie dans leurs propres portefeuilles, nous recommandons de consulter un conseiller financier qualifié ou un professionnel de l’investissement avant d’effectuer tout changement ou ajustement. En outre, les investisseurs doivent toujours faire preuve de diligence raisonnable avant d’investir dans tout type de titre ou de fonds.

Le portefeuille permanent de Warren Buffet

Le portefeuille permanent de Warren Buffett est un moyen connu et éprouvé pour obtenir des rendements optimaux tout en minimisant les risques. Le portefeuille permanent de Warren Buffett est une option intéressante pour ceux qui recherchent un moyen efficace de diversifier leurs investissements et de maximiser leurs rendements avec un risque minimal.

Le portefeuille Warren Buffett se compose de ETF à faible coût : un fonds indiciel S&P 500 et un indice d’obligation du Trésor américain à court terme.

L’ETF S&P 500 investit dans les 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Il s’agit de l’indice phare américain.

Tandis que le Total US Bond Market Index Fund investit dans des obligations émises par le gouvernement des États-Unis. Cette combinaison d’actions et d’obligations permet de diversifier les classes d’actifs, ce qui réduit le risque tout en offrant un potentiel de croissance à long terme.

Warren Buffett reste l’un des investisseurs les plus prospères de tous les temps, mais peu de gens savent qu’il a en fait noté un portefeuille très simple à deux fonds comme étant le meilleur moyen pour un investisseur débutant de se lancer. En fait, deux ETF seulement peuvent donner à un investisseur débutant l’assurance dont il a besoin pour se lancer sans crainte dans le monde de l’investissement.

Warren Buffett continue d’être un excellent exemple de la manière dont les connaissances en matière d’investissement peuvent être mises en pratique, montrant que les débutants comme les investisseurs expérimentés peuvent bénéficier de la compréhension de la meilleure manière d’investir intelligemment et en toute sécurité.

La performance du portefeuille permanent de Warren Buffett est certainement intéressante lorsqu’on compare les rendements ajustés au risque.

Les performances du portefeuille permanent de Warren Buffet sont très proche de l’indice S&P500. Cependant, on remarque que le Drawdown du portefeuille permanent de Warren Buffet est inférieur à celui du S&P500. Cela signifie, que l’écart sur une année entre la valeur maximale et la valeur minimale du portefeuille de Warren Buffet est moins importante que pour l’indice américain.

En d’autres termes, le portefeuille permanent de Warren Buffet est légèrement moins risqué qu’un investissement à 100 % sur le S&P500. L’avantage de la diversification est peut-être faible, mais il se traduit par des rendements légèrement meilleurs si l’on tient compte du niveau de risque qui leur est associé.

Comment reproduire le portefeuille permanent de Warren Buffet ?

Investir dans des ETF offre de nombreux avantages par rapport à un placement direct dans des actions ou des obligations individuelles. Premièrement, ils sont peu coûteux, les frais sont très faibles. Deuxièmement, ils offrent une diversification instantanée entre plusieurs titres, ce qui réduit le risque tout en vous permettant de profiter des gains du marché. Troisièmement, cet approche simplifie la gestion de portefeuille puisque vous avez seulement deux lignes en portefeuille.

Enfin, ils sont fiscalement intéressant si vous investissez dans PEA.

Pour reproduire le portefeuille permanent de Warren Buffet, vous pouvez investir dans les ETF suivants :

Veillez à rééquilibrer périodiquement votre portefeuille, cela vous permettra de vous assurer que reste correctement réparti au fil du temps. Enfin, envisagez d’utiliser une stratégie d’investissement passif telle que les achats périodiques par sommes fixes (DCA) ou le rééquilibrage périodique ; cela vous aidera à vous assurer que vos investissements restent sur la bonne voie sans exiger trop de temps ou d’efforts de votre part.

L’approche Warren Buffett en matière d’investissement est conçue pour une croissance à long terme tout en minimisant le risque grâce à la diversification des classes d’actifs et à des frais moins élevés que les fonds gérés activement ou les actions/obligations individuelles. Elle offre également la simplicité et l’automatisation pour un investissement sans stress puisque tout ce que vous devez faire est d’acheter deux ETF à faible coût chaque mois/trimestre/année en fonction de la stratégie passive qui convient le mieux à votre style de vie et à vos objectifs. Avec ces avantages combinés en un système puissant mais facile à suivre, il n’y a vraiment aucune raison pour que quelqu’un n’envisage pas d’utiliser cette méthode pour ses investissements personnels !

Retrouvez une sélection des meilleurs portefeuilles permanents

De nombreux investisseurs sont attirés par le marché boursier en raison de la promesse de rendements élevés. Cependant, investir dans des actions peut être une proposition risquée, surtout pour les investisseurs novices. Une façon de minimiser les risques tout en obtenant un bon retour sur investissement est d’investir dans le portefeuille permanent No-brainer de William Bernstein. Ce portefeuille est divisé en quatre parties égales, dont une partie importante est consacrée aux actions de petite capitalisation. Cette diversification permet de réduire le risque tout en offrant un potentiel de rendement élevé. En outre, le portefeuille permanent No-brainer est conçu pour être un investissement sans intervention, ce qui signifie qu’il nécessite une maintenance minimale et peut être facilement géré par des investisseurs occupés. Pour ces raisons, le portefeuille permanent No-brainer est une excellente option pour ceux qui cherchent à investir dans des actions sans encourir trop de risques.

Qui est William Bernstein ?

Bernstein est un partisan de la théorie moderne du portefeuille permanent, qui contraste fortement avec l’opinion selon laquelle des gestionnaires compétents peuvent réussir à choisir des investissements particuliers qui surpasseront le marché, que ce soit par le biais du market timing, de l’investissement momentané ou de la découverte d’actifs dont la valeur future a été sous-estimée par le marché. Il affirme que la littérature de recherche financière montre que la plupart des rendements sont déterminés par la répartition des actifs du portefeuille plutôt que par la sélection des actifs. Selon Bernstein, un portefeuille permanent est une stratégie d’investissement à long terme basée sur une répartition prédéterminée d’actifs qui ne change pas en fonction des fluctuations du marché. Cette approche repose sur l’idée que les marchés financiers sont efficients et qu’il est impossible de battre régulièrement le marché en sélectionnant des investissements spécifiques. En revanche, les portefeuilles permanents peuvent offrir aux investisseurs une protection contre les corrections du marché et une plus grande probabilité de générer des rendements supérieurs à la moyenne à long terme.

Bernstein estime que la construction d’un portefeuille permanent efficace nécessite une compréhension approfondie des différents types d’actifs disponibles et de leurs caractéristiques respectives. En outre, il est important de prendre en compte les objectifs personnels en termes de rentabilité et de risque avant de décider quelle répartition d’actifs convient le mieux.

Bernstein est un partisan de l’école de pensée de l’allocation d’actions ou d’indices, estimant que toutes les stratégies de sélection d’actions devraient être axées sur l’allocation entre les classes d’actifs, plutôt que sur la sélection d’actions et d’obligations individuelles, ou sur le moment de leur vente.

Le premier livre de Bernstein, The Intelligent Asset Allocator, expose cette thèse en détail ; son deuxième livre, The Four Pillars of Investing : Lessons for Building a Winning Portfolio, est destiné à ceux qui sont moins à l’aise avec la pensée statistique.

Il replace également les rendements des classes d’actifs dans une perspective historique à long terme. Bernstein a également écrit plusieurs livres destinés au grand public, notamment If You Can: How Millennials Can Get Rich Slowly et A Prudent Investor’s Guide to Hedge Funds. En 2012, Think Twice: Harnessing the Power of Counterintuition, co-écrit avec Paul Wilmott, a été publié. Ce livre présente une douzaine de concepts financiers importants sous forme de dialogues entre un disciple naïf et un mentor prudent.

Le portefeuille permanent No-brainer

Le Portefeuille Permanent, ou le No Brainer Portfolio, a été créé par William Bernstein. Il est considéré comme un “portefeuille paresseux”, étant facile à mettre en œuvre et à gérer. Je l’ai aussi vu appelé le “Portefeuille du Simplet”, ce qui est logique car c’est probablement le plus simple de tous les portefeuilles créés par Bernstein ; il n’y a pas de classes d’actifs spéciales ici. Le portefeuille permanent No-brainer est un portefeuille composé de quatre fonds. Cette diversité a pour but de protéger les investisseurs contre les pertes dans une seule classe d’actifs. Le portefeuille est rééquilibré une fois par an afin de maintenir chaque classe d’actifs à 25 % du total. Bien que cela puisse sembler être beaucoup de travail, Bernstein affirme que cela peut être fait en 15 minutes avec 4 ETF. Et une fois qu’il est mis en place, vous pouvez “l’installer et l’oublier”.

 Le portefeuille permanent No-brainer est composé de :

• 25% Grandes capitalisations US

• 25% Petites capitalisations US

• 25% Actions internationales

• 25% Obligations à court terme

La performance du portefeuille No-brainer

 Le portefeuille No-brainer sous performe l’indice S&P500 sur la période 1986 à juin 2021.

Au cours des dernières années, la performance du portefeuille permanent No Brain a été terne. En fait, si nous avions investi dans le portefeuille No Brain pendant cette période, nous aurions obtenu un rendement ajusté au risque (ratio de Sharpe) inférieur à celui d’un simple investissement dans le S&P 500. Cependant, la volatilité du portefeuille est moins importante que celle de l’indice S&P500.

Pour investir sur le portefeuille permanent No-brainer de William Bernstein, vous pouvez choisir un PEA ou un Compte Titre. Sur le compte titre, vous aurez accès à une gamme plus large d’ETF.

Le portefeuille “All Weather” est un portefeuille d’investissement diversifié qui a été créé par Ray Dalio. Le portefeuille est conçu pour obtenir de bonnes performances dans toutes les conditions économiques. Dans cet article, nous discuterons du portefeuille All Weather et de ses performances dans toutes les conditions économiques. Nous aborderons également l’importance de la diversification et le fait que personne ne peut prédire l’avenir, et encore moins la hauteur du Nasdaq dans 10 ans. Enfin, nous offrirons des conseils sur la façon de construire un portefeuille All Weather.

 Le portefeuille All Weather

Lors des crises les gens perdent leurs économies, il peut être difficile de voir la lumière au bout du tunnel. Cependant, pour ceux qui sont au courant, les krachs boursiers peuvent offrir des opportunités d’acheter à bas prix et de vendre à prix élevé. La clé est de rester calme et de ne pas se laisser prendre par la panique. De nombreux gestionnaires et investisseurs sont pris au dépourvu par la violence des marchés baissiers, mais ceux qui gardent la tête froide peuvent souvent en sortir gagnants. En étant préparé et en sachant à quoi vous attendre, vous pouvez affronter n’importe quelle tempête.

Ray Dalio est le gestionnaire de Bridgewater, l’un des plus grands fonds spéculatifs du monde. Il a développé une allocation d’actifs qui donne de bons résultats dans toutes les conditions économiques. On l’appelle le portefeuille quatre saisons – ou tous temps. Le portefeuille est composé d’actions, d’obligations, d’or et de liquidités. Les actions sont diversifiées parmi différents secteurs et entreprises, et les obligations sont diversifiées parmi différents pays. L’or est utilisé pour se couvrir contre l’inflation, et les liquidités sont utilisées pour se couvrir contre la déflation. Le portefeuille est conçu pour obtenir de bons résultats dans toutes les conditions économiques : marchés haussiers, marchés baissiers, périodes inflationnistes et déflationnistes. Ray Dalio est un investisseur de génie, et son portefeuille “tout temps” est un excellent moyen de protéger vos actifs dans n’importe quel environnement économique.

Le portefeuille All Weather est un portefeuille d’investissement diversifié qui a été créé par Ray Dalio. Le portefeuille est conçu pour obtenir de bons résultats dans toutes les conditions économiques. Le portefeuille est composé de 30 % d’actions, 55 % d’obligations, 7,5 % d’or et 7,5 % de matières premières.

Lorsque le marché boursier commence à dégringoler, on peut avoir l’impression que le monde entier s’écroule autour de soi. Alors que les prix des actions chutent, que les entreprises font faillite et que les

La performance du portefeuille All Weather

 Le portefeuille All Weather a surperformé l’indice S&P 500 pendant les marchés haussiers et baissiers. Le portefeuille All Weather a gagné 7,29 % annualisé.

Pourquoi la diversification est importante

 La diversification est importante car elle permet de réduire le risque. Lorsque vous investissez dans une seule action, vous mettez tous vos œufs dans le même panier. Si l’action baisse, vous perdez de l’argent. Mais si vous avez un portefeuille diversifié, vous risquez moins de perdre de l’argent si une action baisse, car vous avez d’autres actions qui compensent la perte est importante car elle permet de réduire le risque.

Lorsque vous investissez dans une seule action, vous mettez tous vos œufs dans le même panier. Si l’action baisse, vous perdez de l’argent. Mais si vous avez un portefeuille diversifié, vous risquez moins de perdre de l’argent si un actif baisse, car vous avez d’autres actifs qui compensent la perte.

Si vous êtes comme la plupart des gens, vous avez probablement investi la majeure partie de votre argent dans une ou deux classes d’actifs. Mais la diversification est essentielle si vous voulez dormir sur vos deux oreilles la nuit. Diversifier les classes d’actifs signifie répartir votre argent de manière à ne pas être trop exposé à un seul type d’investissement. Ainsi, si une classe d’actifs subit une baisse, l’ensemble de votre portefeuille n’en pâtira pas. Au contraire, vous aurez d’autres investissements pour compenser les pertes. Au fil du temps, la diversification peut contribuer à lisser les hauts et les bas du marché, vous offrant ainsi un rendement plus stable sur votre investissement. Donc, si vous cherchez à protéger votre argent, la diversification est la clé.

Personne ne peut prédire l’avenir

Personne ne peut prédire l’avenir, et encore moins la hauteur du Nasdaq dans 10 ans. C’est pourquoi la diversification est si importante. En investissant dans un portefeuille diversifié comme le All Weather Portfolio, vous êtes moins susceptible de perdre de l’argent si le marché boursier s’effondre, car vous avez d’autres investissements qui compenseront les pertes éventuelles.

S’il est vrai que personne ne peut prédire l’avenir, il existe certaines mesures que vous pouvez prendre pour minimiser votre risque sur le marché boursier. Une stratégie d’investissement passive consiste à répartir votre argent sur une variété de classes d’actifs différentes, notamment les actions, les obligations et les liquidités. Cette diversification permet de vous protéger contre les pertes potentielles d’un investissement particulier. Une autre façon de réduire votre risque est d’investir à long terme et de ne pas essayer de chronométrer le marché. Des études ont montré que la plupart des gens ne parviennent pas à synchroniser le marché et qu’il est préférable de rester investi à long terme. En suivant ces stratégies simples, vous pouvez vous assurer que vous ne serez pas pris au dépourvu par un krach boursier.

Comment construire le portefeuille All Weather de Ray Dalio

Les ETF sont les outils idéals pour construire le portefeuille de Ray Dalio.

Pour investir sur le portefeuille permanent All Weather de Ray Dalio, vous pouvez choisir un PEA ou un Compte Titre. Sur le compte, vous aurez accès à une gamme plus large d’ETF.

Conclusion

Le portefeuille All Weather est une bonne option pour les gestionnaires qui veulent dormir sur leurs deux oreilles, car il donne de bons résultats dans toutes les conditions économiques et réduit le risque grâce à la diversification. Si vous voulez construire un portefeuille All Weather, gardez à l’esprit quelques conseils clés : décidez du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre ; déterminez votre allocation d’actifs ; choisissez vos investissements ; rééquilibrez votre portefeuille périodiquement ; et restez discipliné tout au long du processus. En suivant ces conseils, vous serez sur la voie de la création de votre propre portefeuille All Weather !

Dans le monde de l’investissement, il n’y a rien de sûr. Mais s’il y en avait une, le Portefeuille Permanent la serait. Conçu par le légendaire investisseur Harry Browne dans les années 1970, le Portefeuille Permanent est une stratégie d’investissement mondialement diversifiée qui a prouvé son succès dans les bons et les mauvais moments, dans les marchés haussiers et baissiers. Voyons de plus près comment il fonctionne.

Comment est constitué un portefeuille permanent

Un portefeuille permanent est un outil de gestion de patrimoine pour investir en bourse de manière diversifiée. C’est un portefeuille d’actifs financiers pour répartir ses placements dans de nombreuses catégories d’actifs.

 Un portefeuille bien diversifié contient généralement un mélange d’actifs décorrélés, ce qui signifie qu’ils ont tendance à évoluer indépendamment les uns des autres. Cela est important car cela peut contribuer à lisser la performance globale du portefeuille et à réduire la volatilité. Les quatre catégories d’actifs du portefeuille permanent sont :

• Les actions en  période de croissance: Sur le long terme, les actions se sont avérées être la plus orientée vers la croissance de toutes les classes d’actifs. Elles offrent un potentiel d’appréciation du capital ainsi que des dividendes et d’autres formes de revenus.

• Les obligations en  période de récession: Les obligations offrent stabilité et revenu pendant les périodes où les actions sont en difficulté. Elles sont généralement moins volatiles que les actions et peuvent permettre une diversification du portefeuille.

• Le cash en  période de déflation : Les liquidités sont essentielles pour répondre aux besoins à court terme et fournissent des liquidités au cas où vous devriez vendre d’autres actifs dans l’urgence. Elles offrent également une certaine protection contre l’inflation.

• L’or en  période d’inflation : L’or est une police d’assurance contre l’effondrement économique et a servi de réserve de valeur tout au long de l’histoire. Il a tendance à bien se comporter lorsque les autres classes d’actifs sont en difficulté.

 Cette composition d’actifs a historiquement obtenu de bons résultats dans différentes conditions économiques. En répartissant ces différentes classes d’actifs, le portefeuille a le potentiel de générer des rendements élevés tout en minimisant le risque.

Par exemple, les actions ont tendance à bien se comporter lorsque l’économie est en croissance, tandis que les obligations ont tendance à mieux résister aux périodes d’incertitude économique. L’or, quant à lui, est souvent considéré comme un actif refuge qui peut apporter une certaine stabilité en période de turbulences sur les marchés. En répartissant ces différentes classes d’actifs, le portefeuille a le potentiel de générer des rendements élevés tout en minimisant le risque.

Ces différentes classes d’actifs sont  corrélées négativement et permettent de jouer la sécurité en misant sur la diversification.

Une stratégie initiée dans les années 70

Le Portefeuille Permanent est une stratégie d’investissement diversifiée qui a été développée dans les années 1970 par Harry Browne. La clé du succès du Portefeuille Permanent est sa diversification entre des classes d’actifs qui évoluent souvent dans des directions opposées. Cette diversification aide à protéger le portefeuille de la volatilité du marché et le rend plus susceptible de générer des rendements constants à long terme. Le Portefeuille Permanent se compose généralement d’actions, d’obligations, d’or et de liquidités. Chaque classe d’actifs se voit allouer un pourcentage du portefeuille global, et les allocations sont rééquilibrées sur une base régulière.

L’objectif du Portefeuille Permanent est de générer des rendements constants quelles que soient les conditions du marché. Cette stratégie de diversification s’est avérée fructueuse à long terme, et elle peut être un outil utile pour les investisseurs qui cherchent à protéger leurs portefeuilles de la volatilité du marché.

Le portefeuille permanent d’Harry Browne est très simple à construire, il est composé de ces quatre actifs dans les quantités suivantes :

• 25 % actions

• 25 % obligations

• 25 % or

• 25 % liquidités

Il est important de respecter cette allocation d’actifs pour garder le portefeuille équilibré.

Les ETF sont l’outil idéal pour se constituer le portefeuille permanent d’Harry Browne. Vous pouvez pas exemple sélectionner les ETF ci-dessous :

75 % des fonds sont investis sur ces 3 ETF et les 25 % restant reste en cash.

Il existe d’autres types de portefeuille permanent que nous avons détaillé dans cet article, notamment le “All weather” de Ray Dalio.

Les avantages du portefeuille permanent

Les avantages de l’utilisation du Portefeuille Permanent comme stratégie d’investissement mondialement diversifiée sont nombreux. Pour commencer, il s’agit d’une stratégie très simple à mettre en œuvre et à maintenir. Il n’est pas nécessaire de surveiller constamment vos investissements ou d’effectuer des ajustements fréquents ; une fois que vous avez réparti vos actifs entre les quatre classes d’actifs, vous pouvez les laisser aller sur le long terme. En outre, le Portefeuille Permanent est très résistant aux fluctuations du marché ; même en cas de ralentissement économique, au moins une des classes d’actifs est susceptible de bien se comporter, offrant ainsi une certaine mesure de protection à votre portefeuille. Enfin, parce qu’il est diversifié au niveau mondial, le Portefeuille Permanent offre une excellente protection contre les fluctuations des devises et les bouleversements politiques.

Si vous recherchez une stratégie d’investissement solide qui résistera à l’épreuve du temps, ne cherchez pas plus loin que le Portefeuille Permanent. Créé par Harry Browne dans les années 1970, ce portefeuille diversifié a fait ses preuves dans les bons et les mauvais moments. Avec sa conception simple et son succès à long terme, le Portefeuille Permanent est un excellent choix pour quiconque cherche à investir à long terme.