Le private equity est une classe d’actifs dont la popularité n’a cessé de croître ces dernières années. Elle offre aux investisseurs la possibilité d’obtenir des rendements élevés, mais elle comporte également certains risques. Dans cet article, nous allons examiner ce qu’est le capital-investissement, les différents types d’investissements en capital-investissement et certains facteurs à prendre en compte lors d’un investissement en capital-investissement, et comment vous pouvez vous investir en private equity.
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le financement par capital-investissement est devenu de plus en plus populaire au cours des dernières années, car il représente un investissement dans des sociétés plus petites et non cotées. Les investisseurs en private equity recherchent un potentiel de croissance au sein des PME, des startups et des PMI dans le but de générer un rendement lorsqu’ils sortent de leurs investissements. Le capital-investissement permet à ces types d’entreprises d’accéder à des capitaux qui ne sont pas forcément disponibles par le biais du financement bancaire traditionnel. Le capital-investissement peut également profiter aux actionnaires existants, en leur permettant de se diversifier sans avoir à céder le contrôle ou à diluer leur participation. Les investissements en private equity permettent à un large éventail d’investisseurs de développer des relations avec des entreprises non cotées et de devenir actionnaires sans avoir besoin d’une cotation publique, ce qui permet une plus grande flexibilité que les marchés publics.
En Private Equity, les sociétés dans lesquelles investir sont généralement :
- Naissance d’une entreprise : Il s’agit d’investir dans des entreprises en phase de démarrage qui ont un potentiel de croissance rapide mais qui n’ont pas accès aux sources traditionnelles de capitaux telles que les prêts bancaires ou les marchés publics.
- Entreprises en phase de développement : Il s’agit de fournir des capitaux à des entreprises établies dont les fondamentaux sont solides et qui cherchent à étendre leurs activités à de nouveaux marchés ou segments.
- Entreprises matures : Il s’agit d’investir dans des entreprises matures qui cherchent à augmenter leur valeur par des mesures de restructuration ou de réduction des coûts.
En fournissant ce capital, les investisseurs en capital-investissement peuvent devenir copropriétaires de l’entreprise et bénéficier de sa réussite future.
Les facteurs de risque à prendre en compte lors d’un investissement dans le Private Equity
Le capital-investissement peut offrir des rendements qui ne sont pas forcément disponibles ailleurs et constitue un moyen d’investissement de plus en plus populaire auprès des particuliers fortunés.
Cependant, il est également risqué. Le private equity implique le risque de perdre tout ou partie du capital que vous avez investi si l’entreprise associée au capital fait faillite. Cet investissement n’est pas assorti d’un filet de sécurité ; il nécessite donc une sélection et une analyse minutieuses des investissements potentiels afin d’obtenir les rendements souhaités.
Bien que le risque associé au capital-investissement puisse être considéré comme dissuasif pour certains investisseurs, ceux qui sont prêts à prendre plus de risques peuvent potentiellement bénéficier de rendements plus élevés par rapport à d’autres formes d’investissement.
Lorsqu’on envisage d’investir dans le Private Equity, il faut tenir compte de divers facteurs de risque. Il s’agit notamment du risque opérationnel et un risque de liquidité :
Le risque opérationnel désigne le potentiel de pertes dues à une mauvaise gestion ou à d’autres problèmes au sein de l’entreprise elle-même.
Le risque de liquidité désigne le fait qu’il est plus compliqué en Private Equity de vendre ses participations. En effet, il est plus difficile de vendre ses parts en Private Equity que ses actions en bourse.
Des performances élevées
L’investissement en capital-investissement vous permet d’entrer de plain-pied dans des sociétés non cotées en bourse qui peuvent avoir un potentiel de croissance et des possibilités de rémunération intéressantes. Les rendements du capital-investissement sont particulièrement attrayants, offrant un rendement nettement supérieur à celui des investissements traditionnels tels que les actions, les obligations ou même l’immobilier.
Cela ouvre la voie à une plus grande création de richesse et, en supposant que l’investissement en private equity soit fructueux. Le capital-investissement est une option attrayante pour les investisseurs qui cherchent à obtenir des gains plus importants en investissant dans des entreprises en démarrage et en fournissant des capitaux aux petites entreprises qui en ont le plus besoin.
Les performances du Private Equity expliquent l’intérêt des investisseurs. Selon le site FranceInvest, les performances annualisées sur 15 ans du Private Equity sont de plus de 12 %. Il s’agit d’une performance remarquable.
Comment investir en Private Equity
Nous allons voir en détail les différentes manières d’investir en Private Equity.
Business Angel
C’est sans doute la manière la plus connue, mais aussi la plus difficile. Elle s’adresse avant tout aux investisseurs avertis. Généralement, les Business Angles sont des investisseurs disposant d’important de moyens importants et capables d’identifier les entreprises à fort potentielles.
Investir en tant que Business Angel permet d’investir avec des frais plus faibles.
Avec des fonds spécialisés
Le moyen le plus simple d’investir en Private Equity est d’utiliser des fonds spécialisés. Nous allons voir en détail les différents type de fonds disponibles :
Fonds communs de placement à risque (FCPR) : Les FCPR doivent être obligatoirement investis dans 50 % de sociétés non côtés en bourse. Les plus-values des investissements dans les FCPR sont exonérés d’impôts sur le revenu. Cependant, les prélèvements sociaux à 17,2 % restent redevables.
Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) : Les FCPI doivent être obligatoirement investis dans 60 % de sociétés innovantes non côtés en bourse. Ces sociétés doivent investir 15 % de leur budget en recherche et développement et avoir moins de 2 000 salariés. L’investissement dans les FCPI donne droit à une réduction d’impôt.
Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) : Les FIP doivent être obligatoirement investis dans des petites et moyennes entreprises locales de moins de 250 salariés, sur des zones géographiques bien précises.
Les produits à disposition
Il est possible d’investir dans les FCPR, FCPI et FIP avec un PEA et par la même occasion de bénéficier d’une poche fiscale avantageuse.
Il est également possible d’investir dans le Private Equity avec un contrat d’assurance-vie. Il existe certaines UC spécialisées dans le Private Equity.
Avant d’investir dans les FCPR, FCPI et FIP, il est important de vérifier la liquidité pour s’assurer de pouvoir revendre ses parts facilement. Les frais sont également un point à scruter avec beaucoup d’attention. Des frais élevés peuvent rogner les performances de votre investissement dans le Private Equity.
Les investissements en Private Equity peuvent être lucratifs et constituent une source de diversification. Cependant, ils comportent des risques qui leur sont propres. Il est important de comprendre tous les aspects impliqués avant d’engager de l’argent dans ce type de classe d’actifs. Il convient de faire preuve de diligence raisonnable avant de prendre toute décision relative à l’investissement dans des actions privées.
En comprenant ces risques, les investisseurs peuvent mieux se positionner pour obtenir des rendements rentables tout en atténuant les pertes potentielles. Connaître le fonctionnement de chaque type de fonds peut vous aider à prendre des décisions éclairées lorsque vous vous demandez quel type de fonds répond le mieux à vos besoins. Avec une recherche, une analyse et un examen attentifs, les actions privées peuvent s’avérer lucratives pour les investisseurs avisés qui recherchent des rendements plus élevés que ceux offerts par les investissements traditionnels tels que les actions et les obligations.