Avez-vous déjà entendu le terme “l’effet cliquet” ? Dans les termes les plus simples, l’effet de cliquet est un mécanisme utilisé dans les contrats d’assurance-vie qui fonctionne pour protéger et augmenter la valeur de l’argent d’un investisseur. Dans cet article, nous allons explorer comment l’effet de cliquet fonctionne dans les contrats d’assurance-vie, ainsi que la façon dont l’assurance-vie multi-supports en unités de compte peut aider à réduire le risque des investisseurs.
Comment fonctionne l’effet de cliquet dans un contrat d’assurance-vie
Les Français savent apprécier le potentiel de l’assurance vie comme placement financier. Outre la fiscalité avantageuse, ce produit est doté d’une sécurité supplémentaire grâce à un dispositif peu connu : l’effet cliquet.
Cette option offrant une protection particulière aux fonds garantis a même poussés certains épargnants vers des choix encore plus judicieux pour préserver et optimiser leur patrimoine bien-aimée !
L’effet cliquet est un concept essentiel lié aux fonds Euro de l’assurance-vie. Lorsqu’une somme est déposée sur le fond Euro d’un contrat d’assurance-vie, les intérêts sont versés en fin d’année. Les intérêts générés sont à jamais acquis à la différence de la plus-value sur une Unité de Compte qui est latente tant qu’elle est toujours investie sur l’Unité de Compte.
Par conséquent, les intérêts s’ajoutent aux montants initialement versés. Si on conserve l’investissement dans le temps, les intérêts génèrent des intérêts année après année en plus du capital investi. C’est le principe des intérêts composés.
On peut représenter cela avec un escalier que l’on peut seulement monter comme le montre le graphique ci-dessous.
L’effet cliquet assure au souscripteur une protection des sommes versées sur le fonds Euro et des intérêts générés.
Il s’agit d’un aspect fondamental de l’assurance-vie et dicte la manière dont les gains sont conservés d’une année à l’autre. C’est un mécanisme important à garder à l’esprit lors de la souscription d’une assurance vie.
Les limites du fonds Euro sur l’effet cliquet
L’effet cliquet est un concept clé du fonds Euro l’assurance vie. Pour rappel, les montants versés sur un fond Euro sont garanti par la compagnie d’assurance-vie.
Pour garantir ce capital, la compagnie d’assurance va investir des investissements notamment sur :
- Des obligations d’Etats
- Des obligations d’entreprises
- Dans l’immobilier
Le fonds en euros est un outil d’investissement important pour les assureurs car il leur offre une relative stabilité au niveau de leurs rendements. C’est également un moyen efficace d’atténuer le risque lié à la volatilité des marchés. Ceci est dû à l’effet cliquet qui stipule que les rendements diminuent lentement d’année en année, quelles que soient les conditions du marché. Par conséquent, les assureurs peuvent être assurés que le fonds en euros garantira des bénéfices constants et fiables, même si d’autres investissements peuvent vaciller face à l’instabilité économique ou politique.
L’assureur dispose d’une durée de 8 ans pour redistribuer les intérêts générés par ces investissements. Avec la hausse des taux pour les obligations d’Etats, la rémunération des fonds Euros devrait repartir à la hausse après de nombreuses années de baisse.
En cas de faillite de la compagnie, vous bénéficiez de la garantie d’Etat à hauteur de 100 000 €.
Pour résumer, l’effet cliquet est un mécanisme important utilisé dans les contrats d’assurance-vie qui permet de protéger et d’augmenter la valeur de son capital au fil du temps. Pour l’investisseur qui souhaite une performance plus importante, la diversification dans les Unités de Compte peut être une option à prendre en considération.