Le portefeuille Golden Butterfly : Une stratégie d’investissement à découvrir

Le portefeuille Golden Butterfly est une stratégie d’investissement qui séduit de plus en plus d’investisseurs en quête d’un équilibre parfait entre performance et sécurité. Conçu pour s’adapter à toutes les conditions économiques, ce portefeuille unique allie diversification et stabilité, tout en offrant un potentiel de rendement solide à long terme. Si tu cherches une méthode éprouvée pour protéger ton capital tout en profitant des opportunités de croissance, le portefeuille Golden Butterfly pourrait bien être la clé de ton succès financier. Découvre ses secrets, ses avantages et comment l’intégrer à ta stratégie d’investissement dès aujourd’hui ! 🚀

Qu’est-ce que le portefeuille golden butterfly ?

Qu’est-ce qu’un portefeuille Golden Butterfly ? C’est une excellente question pour tout investisseur curieux de diversifier ses placements tout en réduisant les risques. Ce portefeuille, conçu par Tyler de Portfolio Charts, est une version revisitée du célèbre portefeuille permanent. Il se distingue par son équilibre entre risque modéré, diversification et performances stables. Plongeons dans le vif du sujet pour découvrir ses composants, ses avantages et comment l’implémenter dans votre stratégie d’investissement.

Composition du portefeuille Golden Butterfly

Le portefeuille Golden Butterfly se divise en cinq parts égales, chacune représentant 20 % de l’allocation totale :

• 20 % : Marché global des actions US (actions de grandes capitalisations)
• 20 % : Actions de petites capitalisations à valeur ajoutée (small cap value)
• 20 % : Obligations d’État à long terme
• 20 % : Obligations d’État à court terme
• 20 % : Or

Cette répartition permet de bénéficier d’une diversité économique et de limiter la volatilité. Chaque composant a un rôle spécifique pour s’adapter à différentes conditions de marché : croissance, récession, inflation ou déflation.

Pourquoi cette stratégie est-elle différente ?

Contrairement aux portefeuilles plus traditionnels comme le S&P 500, le Golden Butterfly offre une diversification à un niveau supérieur. Par exemple, les actions de petites capitalisations à valeur ajoutée apportent une exposition à des entreprises historiquement sous-évaluées, offrant un potentiel de rendement supérieur.

De plus, l’or et les obligations à long terme jouent un rôle d’amortisseurs en cas de crise économique, tandis que les obligations à court terme servent de réserve de liquidité.

🚀 Astuce : Si tu es réticent à investir massivement dans l’or, garde en tête qu’il offre une protection contre la dévaluation des devises et peut améliorer la stabilité à court terme.

Golden Butterfly vs. Portefeuille Permanent

Le portefeuille Golden Butterfly est souvent comparé au portefeuille permanent d’Harry Brown, une stratégie populaire qui combine :

• Actions (pour la croissance)
• Obligations à long terme (pour la déflation)
• Trésorerie (pour les récessions)
• Or (pour l’inflation)

Cependant, le Golden Butterfly ajoute une composante d’actions de petites capitalisations, ce qui le rend un peu plus agressif tout en restant stable. Historiquement, cette stratégie a présenté un rendement annualisé supérieur avec une volatilité légèrement plus élevée.

Golden Butterfly vs. All Weather Portfolio

Le portefeuille All Weather de Ray Dalio, conçu pour performer dans toutes les conditions économiques, est souvent mis en parallèle avec le Golden Butterfly. La principale différence réside dans les allocations :

• Golden Butterfly : Plus d’or et d’actions, moins d’obligations.
• All Weather : Plus équilibré et axé sur les obligations.

Selon des tests réalisés sur plusieurs décennies, le portefeuille Golden Butterfly a offert des rendements comparables, mais avec une volatilité légèrement plus élevée. Cela en fait une option attrayante pour les investisseurs cherchant un peu plus de croissance tout en conservant une diversité solide.

Avantages et inconvénients du portefeuille Golden Butterfly

Avantages :

• Diversification équilibrée : Convient à différentes phases économiques.
• Volatilité modérée : Réduit les fluctuations brutales.
• Flexibilité : Adapté aux investisseurs à long terme et aux retraités.
• Simplicité de mise en œuvre : Facile à construire avec des ETFs.
• Rendements stables : Historique prouvant des performances solides à long terme.

Inconvénients :

• Exposition limitée à l’international : Principalement basé sur des actifs américains.
• Allocation importante à l’or : Peut déplaire à ceux qui préfèrent les actifs productifs.
• Rendement légèrement inférieur en phase de forte croissance : Par rapport à un portefeuille purement actions.

🚪 Conseil : Si tu souhaites une exposition internationale, tu peux modifier le portefeuille en ajoutant des actions mondiales (ETF Monde) et des petites capitalisations internationales.

Simulation du portefeuille Golden Butterfly

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Voici les actifs que j’ai sélectionné pour effectuer la simulation de Golden Butterfly :

Répartition cible	Libellé ETF	Ticker ETF
20 %	iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF	IJS
20 %	Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF	VTI
20 %	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	SHY
20 %	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	TLT
20 %	SPDR Gold Trust	GLD

Analyse comparative : Portefeuille Permanent de Golden Butterfly vs. S&P 500 du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2024 avec un rééquilibrage tous les 6 mois.

1. Performance absolue

• Rendement cumulé :
  • S&P 500 : +360,39%
  • Golden Butterfly : +134,57%
    → Le S&P 500 surclasse nettement le Golden Butterfly sur le long terme.
• CAGR (taux de croissance annualisé) :
  • S&P 500 : 5,71%
  • Golden Butterfly : 3,15%
    → Le S&P 500 offre une croissance plus dynamique, mais le Golden Butterfly privilégie la stabilité.

2. Risque et résilience

• Volatilité annuelle :
  • S&P 500 : 19,43%
  • Golden Butterfly : 9,93%
    → La volatilité du Golden Butterfly est deux fois moindre, reflétant sa diversification.
• Max Drawdown :
  • S&P 500 : -56,47% (2008)
  • Golden Butterfly : -29,27% (2008)
    → Le Golden Butterfly limite mieux les pertes extrêmes, crucial en crises.
• Jours de recovery :
  • S&P 500 : 1 982 jours (drawdown 2008)
  • Golden Butterfly : 1 010 jours (drawdown 2021-2024)
    → Le Golden Butterfly récupère plus rapidement après des baisses.
• Value-at-Risk (VaR) quotidienne :
  • S&P 500 : -1,97%
  • Golden Butterfly : -1,01%
    → Risque quotidien réduit de près de 50% avec le Golden Butterfly.

3. Ratios de performance ajustée au risque

• Sharpe Ratio :
  • S&P 500 : 0,51
  • Golden Butterfly : 0,50
    → Rendement/risque similaire, mais le S&P 500 légèrement meilleur.
• Sortino Ratio (pénalise uniquement le risque de baisse) :
  • S&P 500 : 0,72
  • Golden Butterfly : 0,68
    → Le S&P 500 est plus efficace pour générer des rendements sans crashs sévères.
• Calmar Ratio (CAGR / Max Drawdown) :
  • S&P 500 : 0,10
  • Golden Butterfly : 0,11
    → Le Golden Butterfly légèrement supérieur en termes de résilience par rapport à la croissance.

4. Analyse sectorielle et comportementale

• Diversification du Golden Butterfly :
  • 20% actions small-cap (IJS), 20% actions total marché (VTI), 40% obligations (SHY, TLT), 20% or (GLD).
    → Allocation équilibrée réduisant la corrélation avec les marchés actions purs.
• Performance en crises :
  • 2008 : Golden Butterfly -15,72% vs S&P 500 -38,28%.
  • 2022 : Golden Butterfly -14,31% vs S&P 500 -19,48%.
    → Le Golden Butterfly atténue les chocs grâce à l’or et aux obligations.
• Performance en phases haussières :
  • 2013 : S&P 500 +29,69% vs GB +2,33%.
  • 2019 : S&P 500 +28,79% vs GB +16,45%.
    → Le Golden Butterfly sous-performe nettement en périodes de forte hausse.

5. Tendances long terme

• Rendements annualisés sur 10 ans :
  • S&P 500 : 7,42%
  • Golden Butterfly : 2,63%
    → Écart significatif dû à l’exposition limitée du Golden Butterfly aux actions.
• Beta vs S&P 500 : 0,38
  → Le Golden Butterfly est peu sensible aux mouvements du marché actions.

6. Conclusion

Points forts du Golden Butterfly :

• Résilience exceptionnelle : Drawdowns réduits et récupération plus rapide.
• Risque maîtrisé : Volatilité et VaR bien inférieures au S&P 500.
• Diversification : Performance décorrélée en crises (or, obligations).

Points faibles :

• Rendements atones : Sous-performance marquée en phases haussières.
• Coût d’opportunité : Le choix de la stabilité se fait au détriment de la croissance long terme.

Sur la période simulée, le Golden Butterfly a été une solution low-risk, adaptée aux marchés volatils ou en fin de cycle économique.

Ceci n’est pas un conseil en investissement mais une information. Faites toujours vos propres recherches avant toute décision financière.

Comment implémenter ce portefeuille avec des ETFs

Tu peux construire un portefeuille Golden Butterfly avec des ETFs populaires, souvent à faible coût.

• 20 % ETF S&P500 (Total US Stock Market)
• 20 % ETF Small Cap (US Small Cap Value)
• 20 % ETF Obligataire 20 ans (Long-Term Treasury Bonds)
• 20 % ETF Obligataire court terme (Short-Term Treasury Bonds)
• 20 % ETF OR (Or papier)

Conclusion : Un papillon aux ailes dorées

Le portefeuille Golden Butterfly est une stratégie d’investissement à la fois sécurisante et performante, parfaite pour ceux qui souhaitent diversifier tout en limitant les risques. Que tu sois proche de la retraite ou simplement à la recherche d’un portefeuille robuste, cette approche mérite d’être explorée. Alors, prêt à faire voler ce papillon dans ton portefeuille ? 🦋

Il existe d’autres types de portefeuille permanent que nous avons détaillé dans cet article, notamment le portefeuille à 3 fonds.

Pour plus d’informations, visite la page investing-lazy.com

Avertissement : cet article ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement et n’est pas destiné à le faire. Les affirmations formulées dans cet article ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être considérées comme telles. Investing Lazy ne sera pas responsable des pertes subies par toute personne qui se fie à cet article. Faites vos propres recherches !

FAQ sur le portefeuille Golden Butterfly