La méthode Wyckoff est un outil d’analyse technique développé par Richard Wyckoff au début des années 1900. Elle repose sur l’idée que l’accumulation et la distribution des actions par les grandes institutions peuvent être identifiées grâce à l’analyse des prix et des volumes. La méthode Wyckoff peut sembler complexe au premier abord, mais se familiariser avec elle peut être très bénéfique pour les traders car elle peut être un outil puissant pour identifier les opportunités de trading potentielles.
Dans l’article d’aujourd’hui, nous examinerons de manière simplifiée la méthode Wyckoff dans son ensemble, notamment :
- Les bases de la méthode Wyckoff,
- Comment identifier chaque phase de l’accumulation et de la distribution de Wyckoff.
- Comment trader avec la méthode Wyckoff.
Les bases de la méthode Wyckoff
Lors de sa création, Richard Wyckoff a basé sa méthode de trading technique sur trois principes de base :
La loi de l’offre et de la demande
Le prix d’une action est déterminé par l’interaction de l’offre et de la demande.
Lorsque l’offre dépasse la demande, le prix baisse. Lorsque la demande dépasse l’offre, le prix augmente.
La loi de cause à effet
Chaque mouvement de prix est causé par une force sous-jacente.
La distribution de Wyckoff identifie la cause des mouvements de prix en étudiant la relation entre le prix et le volume.
La loi de l’effort et du résultat
La quantité d’efforts nécessaires pour faire évoluer le prix d’une action est proportionnelle au résultat qui sera obtenu.
La distribution de Wyckoff utilise l’analyse des prix et des volumes pour identifier la quantité d’efforts déployés pour faire évoluer le prix d’une action et prédire le résultat de l’action des prix.
Comment identifier chaque phase d’accumulation et de distribution de Wyckoff
Maintenant que nous connaissons les principes sur lesquels repose la distribution Wyckoff, il est temps de découvrir comment la reconnaître sur nos graphiques et d’identifier la phase actuelle dans laquelle se trouve une action.
Commençons par dire que la distribution de Wyckoff est formée de quatre phases se déroulant pendant l’accumulation ainsi que pendant la distribution.
Chaque phase est caractérisée par une série de modèles de prix et de volumes spécifiques. C’est en analysant les prix et les volumes que les traders sont en mesure d’identifier la phase actuelle du cycle de prix d’une action.
Phases d’accumulation
- A. Accumulation (Phase A) : Il s’agit de la phase initiale au cours de laquelle les investisseurs avertis ou institutionnels commencent à accumuler des actions à bas prix. Cette phase se caractérise par une diminution du volume des échanges et un resserrement de la fourchette de prix.
- B. Balisage (Phase B) : Au cours de cette phase, le prix commence à augmenter à mesure que la demande dépasse l’offre. Cette phase est marquée par une augmentation du volume et une rupture au-dessus de la fourchette de négociation de la phase A.
Phases de distribution
- C. Distribution (Phase C) : Au cours de cette phase, les investisseurs avisés commencent à vendre leurs actions accumulées au public lorsque le prix atteint son pic. Le volume augmente au cours de cette phase et le mouvement des prix a tendance à évoluer dans une fourchette.
- D. Réduction(Phase D) : C’est à ce moment-là que le prix commence à baisser lorsque l’offre dépasse la demande. Cette phase est marquée par une baisse des prix et des volumes.
- E. Réaccumulation (Phase E) : Dans cette phase finale, le prix se stabilise et une nouvelle phase d’accumulation peut commencer, ouvrant la voie à une nouvelle tendance haussière potentielle.
Comment trader avec la méthode Wyckoff
Il existe plusieurs stratégies de trading basées sur la distribution de Wyckoff et, dans le cadre de cet article, nous en examinerons une pour chacune des trois phases de distribution.
Stratégie 1 : Phase d’accumulation
Le prix a fortement baissé et se consolide désormais dans une fourchette étroite, formant un modèle « printemps » ou « rectangle ».
Actions :
- Identifier la plage d’accumulation et ses limites supérieure et inférieure.
- Attendez que le prix dépasse la limite supérieure avec un volume important.
- Entrez une position longue avec un stop loss en dessous de la plage basse.
Explications de la stratégie :
La phase d’accumulation de Wyckoff indique que les investisseurs intelligents entrent sur le marché à bas prix. La cassure au-dessus du plus haut de la fourchette confirme que le processus d’accumulation est terminé et que la tendance devient haussière. Le stop-loss en dessous du plus bas de la fourchette protège contre une fausse cassure ou un renversement de tendance.
Stratégie 2 : Phase de distribution
Le prix a fortement augmenté et se consolide désormais dans une fourchette étroite, formant un modèle de « sommet » ou de « triangle ».
Actions :
- Identifier l’aire de répartition et ses limites supérieures et inférieures.
- Attendez que le prix dépasse la limite inférieure avec un volume important.
- Entrez une position courte avec un stop-loss au-dessus du plus haut de la fourchette.
Explications de la stratégie :
La phase de distribution de Wyckoff indique que les investisseurs avisés vendent leurs positions à des prix gonflés. La cassure sous le plus bas de la fourchette confirme que le processus de distribution est terminé et que la tendance devient baissière. Ici aussi, le stop loss au-dessus du plus haut de la fourchette protège contre une fausse cassure ou un renversement de tendance.
Stratégie 3 : Zone neutre
Le prix s’est consolidé dans une zone neutre, caractérisée par un manque de direction ou de tendance claire.
Actions :
- Identifier la zone neutre et ses limites.
- Attendez que le prix dépasse ou dépasse la zone neutre avec un volume important.
- Entrez dans une transaction dans le sens de la cassure avec un stop-loss dans la zone neutre.
Explications de la stratégie :
La zone neutre de Wyckoff représente une période d’incertitude sur le marché. La cassure de la zone neutre fournit une indication claire de la direction du prochain mouvement. Encore une fois, le stop-loss dans la zone neutre protège contre une fausse cassure ou une consolidation dans la zone.
Conclusion
La distribution de Wyckoff est une méthode complexe et nuancée, mais elle peut être un outil puissant pour identifier les opportunités de trading potentielles. En comprenant les bases de la distribution de Wyckoff et comment identifier et trader ses modèles, vous pouvez améliorer vos chances de succès sur les marchés financiers en ajoutant un autre excellent outil de trading à votre arsenal.
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Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Passionnée en finance, Louise est un spécialiste des placements financiers et des méthodes d’investissement passive.
Elle est titulaire d’un Master en finance. Après un passage en salle de marché, il crée une des premières sociétés d’investissement en ligne à démocratiser l’usage des ETF.
Elle se fixe comme objectif de démocratiser les finances personnelles et de former à l’investissement passif. C’est la naissance d’Investing Lazy.