Tout ce que vous devez savoir sur l’indice VIX

L’indice VIX, ou l’indice de volatilité du Chicago Board Options Exchange, est un indice qui mesure la volatilité des marchés boursiers et les attentes concernant la volatilité future. Il est considéré comme l’un des indicateurs les plus importants du sentiment du marché et est souvent appelé « l’indice de la peur ». Un VIX élevé indique la peur sur les marchés en raison d’une forte attente de la volatilité future, tandis qu’un VIX faible indique un manque de peur et de confiance sur les marchés. Examinons donc de plus près le fonctionnement de cet indice et ce qu’il nous apprend sur le sentiment actuel du marché. Cet article présente les bases de ce qu’est le VIX, comment il est calculé, et ce qu’il peut nous dire sur les conditions du marché

Qu’est-ce que l’indice VIX ?

Le VIX est un indice de volatilité qui mesure le niveau d’incertitude sur le marché boursier américain. L’indice a été créé par le Chicago Board Options Exchange (CBOE) en 1993 et suit les mouvements de prix des contrats d’options du S&P 500 sur une période de 30 jours. Il reflète le sentiment des investisseurs quant au degré de volatilité des prix qu’ils prévoient sur cette période, et sert donc d’indicateur important aux investisseurs pour évaluer les niveaux de risque lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement.

Plus le VIX est élevé, plus la peur est grande sur le marché. Le VIX peut être utilisé comme un outil pour aider les investisseurs à évaluer le risque sur le marché. Le VIX peut également être utilisé comme un outil pour aider les investisseurs à planifier leurs décisions d’investissement. Lorsque le VIX est élevé, cela signifie qu’il y a plus de risques sur le marché et que ce n’est peut-être pas le bon moment pour investir. Lorsque le VIX est bas, cela signifie qu’il y a moins de risque sur le marché et que c’est peut-être le bon moment pour investir.

Comment est calculé l’indice VIX ?

Le VIX est calculé à partir des options sur les actions du S&P 500. Plus précisément, il utilise les prix des options d’achat et des options de vente sur les actions du S&P 500 pour calculer une volatilité implicite moyenne sur les 30 prochains jours. Le prix médian de ces options d’achat et de vente est ensuite utilisé dans une formule qui détermine le niveau de volatilité attendu au cours des 30 prochains jours. Ce calcul tient compte non seulement du prix actuel des options, mais aussi de l’activité commerciale, comme l’intérêt ouvert et le volume

Le commerce des options est important car il permet aux investisseurs de couvrir leurs investissements contre les pertes dues aux mouvements futurs du marché. En tant que tel, il fournit un aperçu précieux du sentiment des investisseurs, qui peut ensuite être utilisé comme indicateur des conditions générales du marché.

Les niveaux clés di VIX :

• Lorsqu’il est compris entre 10 et 15 signifie que le marché évolue dans un climat de confiance avec une faible volatilité. Il donc normalement haussier.
• Lorsqu’il est compris entre 20 et 30 signifie que le marché est volatile (nerveux), mais il peut être haussier.
• Lorsqu’il est compris supérieur à 30 indique une très forte volatilité. On assiste certainement à une forte chute des cours ou même à une crise majeure.

Il est utilisé comme une indication du degré d’incertitude sur les marchés à un moment donné et peut aider les investisseurs à décider quels investissements sont susceptibles d’être rentables ou risqués à un moment donné. Par exemple, si le VIX est élevé, cela peut indiquer qu’il y a plus de risques à investir dans certaines actions ou certains ETF en raison de l’incertitude accrue quant à leurs performances futures. De même, si le VIX est bas, il peut y avoir moins de risque associé à l’investissement dans ces mêmes titres puisqu’il semble y avoir moins d’incertitude quant à leur performance potentielle à l’avenir.

Relation avec les mouvements du S&P 500

La relation entre le VIX et le S&P 500 est assez intéressante. En règle générale, il existe une relation inverse entre eux ; lorsque l’un monte, l’autre a tendance à baisser (et vice versa). Cela signifie que lorsque les investisseurs pensent qu’il y aura une volatilité accrue sur les marchés (comme l’indique un VIX plus élevé), ils ont tendance à vendre leurs investissements (faisant baisser le prix des actions) afin de se protéger contre les pertes potentielles causées par cette volatilité. Inversement, lorsque les investisseurs s’attendent à une volatilité moindre (comme indiqué par un VIX plus faible), ils ont tendance à acheter plus d’actions, ce qui fait monter les prix des actions en conséquence.

Cette relation inverse a conduit certains investisseurs à croire que le VIX peut être utilisé comme un indicateur des renversements de marché à venir ; si vous observez un pic soudain du VIX, il est peut-être temps de commencer à prendre des bénéfices avant que les choses ne tournent mal ! Toutefois, il ne faut pas s’y fier aveuglément ; il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les cours des actions peuvent évoluer en dehors de cette relation inverse ; il faut donc toujours faire preuve de prudence lorsqu’on investit avec un type d’indicateur comme celui-ci !

En conclusion, comprendre ce qui motive les changements dans la volatilité du marché boursier peut aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions d’investissement en leur fournissant des informations précieuses sur les titres qui peuvent offrir des rendements plus élevés et ceux qui peuvent présenter plus de risques que d’autres à un moment donné. Le VIX fournit des indications utiles sur la volatilité future attendue des marchés boursiers en mesurant les prix actuels des options pour les actions et les ETF du S&P 500 sur une période de 30 jours. Il constitue un outil précieux pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leur retour sur investissement tout en minimisant leur exposition aux niveaux de risque associés à certains titres ou indices à un moment donné.

En outre, d’autres indices tels que le NASDAQ 100 et le Dow Jones 30 fournissent des informations supplémentaires sur les conditions générales du marché afin que les investisseurs puissent prendre des décisions éclairées sur la base des tendances à court terme et des perspectives à long terme lorsqu’ils investissent leur argent durement gagné dans différentes classes d’actifs sur les marchés financiers américains actuels !

Bien qu’il puisse certainement fournir un aperçu utile du sentiment des investisseurs sur les marchés, rappelez-vous de ne pas trop vous fier à un seul indicateur lorsque vous prenez des décisions d’investissement – faites toujours vos propres recherches d’abord !

Merci de votre lecture !

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