Lorsque la plupart des gens pensent à investir en bourse, ils pensent à acheter des actions. Cependant, le marché boursier ne se limite pas aux actions. En fait, il existe six grandes catégories de classes d’actifs sur le marché boursier : les actions, les obligations, les liquidités et les matières premières, l’immobilier et les crypto-monnaies. Chaque classe d’actifs a ses propres caractéristiques, risques et avantages potentiels. Examinons de plus près chacune d’entre elles.

Les différentes classes d’actifs sur lesquelles investir

Il existe différentes classes d’actifs sur le marché boursier et sur les marchés spécialisés. Investir dans différentes classes d’actifs est une façon de diversifier votre portefeuille et de gérer le risque. Chaque classe d’actifs a son propre profil de risque et de rendement, il est donc important de comprendre les caractéristiques de chacune avant d’investir.

Les classes d’actifs sont des groupes de titres qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis à des lois et réglementations similaires.

Les classes d’actifs peuvent être divisées en sous-catégories pour des stratégies d’investissement plus granulaires. Par exemple, dans la classe d’actifs des actions, il existe des sous-catégories telles que les actions à grande, moyenne et petite capitalisation. Chaque sous-catégorie représente un type différent de risque d’investissement et de rendement potentiel. Par conséquent, en divisant les classes d’actifs en sous-catégories, les investisseurs peuvent développer des stratégies d’investissement plus spécifiques et ciblées. Cela peut aider à maximiser les rendements tout en minimisant les risques.

Les actions

Les actions sont des certificats de propriété différentiels de sociétés ou d’entreprises publiques. Elles signifient une part proportionnelle égale des bénéfices ou des pertes de l’organisation émettrice. Les entreprises publiques émettent des actions pour lever des fonds auprès du grand public par le biais d’une offre publique initiale (IPO). Les principaux objectifs de la possession d’actions sont l’appréciation du capital et le revenu des dividendes. Les caractéristiques des actions comprennent une grande liquidité, des prix volatils et de faibles rendements. Les principaux risques associés aux actions sont le risque de marché et le risque commercial. Les avantages potentiels d’un investissement en actions comprennent l’appréciation du capital et le revenu des dividendes.

Les actions peuvent également être divisées en actions de croissance et de valeur. Les actions de croissance sont celles qui devraient connaître une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne. Les actions de valeur, quant à elles, sont celles qui se négocient avec une décote par rapport à leur valeur intrinsèque. En divisant les classes d’actifs en ces deux sous-catégories, les investisseurs peuvent à nouveau élaborer des stratégies d’investissement plus spécifiques, adaptées à leur tolérance au risque et à leurs objectifs individuels. Il est donc clair que la division des classes d’actifs peut être un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent affiner leur stratégie d’investissement.

Les obligations

Les obligations sont des titres de créance dans lesquels un investisseur prête de l’argent à une entité (généralement une entreprise ou un gouvernement) qui emprunte les fonds pour une période définie à un taux d’intérêt fixe. L’entité qui émet l’obligation est généralement tenue de verser des paiements d’intérêts périodiques, appelés paiements de coupon, à l’obligataire, et doit rembourser le montant principal de l’emprunt à l’échéance. L’objectif principal de la possession d’obligations est de générer un revenu. Les caractéristiques des obligations comprennent des paiements d’intérêts fixes, une faible liquidité et une faible volatilité. Les principaux risques associés aux obligations sont le risque de défaut et le risque de taux d’intérêt. Les avantages potentiels d’un investissement en obligations comprennent la génération de revenus et la diversification

Les fonds Euros des assurances vie sont constitués en grande partie d’obligations.

Liquidités

Les liquidités comprennent la monnaie physique ainsi que les dépôts à vue dans les banques comme le Livret A ou le LDDS. Elles sont considérées comme l’investissement le plus sûr car elles conservent toujours leur valeur et peuvent être facilement converties en d’autres actifs si nécessaire. L’objectif premier de la détention d’espèces est la liquidité. Les caractéristiques des liquidités comprennent la sécurité, la stabilité et la liquidité. Les principaux risques associés à la détention d’espèces sont le risque d’inflation et le risque lié au coût d’opportunité (le coût d’opportunité étant le fait que vous auriez pu obtenir un rendement plus élevé en investissant dans un autre actif). Les avantages potentiels de la détention d’espèces sont la liquidité et la sécurité.

Matières premières

Les matières premières sont considérées comme l’une des classes d’actifs les plus volatiles car elles peuvent être soumises aux fluctuations de l’offre et de la demande.

Une matière première est un bien de base utilisé dans le commerce qui est interchangeable avec d’autres marchandises du même type ; elles sont donc homogènes entre les producteurs. Le prix d’une marchandise est déterminé par la dynamique de l’offre et de la demande sur le marché. L’objectif principal de l’investissement dans les matières premières est la spéculation (parier sur les mouvements de prix futurs). Les caractéristiques des matières premières comprennent une grande volatilité, une faible liquidité et de fortes fluctuations de prix dues aux déséquilibres entre l’offre et la demande. Les principaux risques associés à l’investissement dans les matières premières sont le risque de prix/volatilité et le risque de base (la différence entre les prix à terme et les prix au comptant). Les avantages potentiels de l’investissement dans les matières premières incluent la spéculation et la couverture contre les pressions inflationnistes. On peut par exemple trouver le pétrole, le gaz et les métaux dans cette classe d’actif.

Les matières sont composées généralement de cinq catégories :

  • Les matières énergétiques : on retrouve le charbon, le pétrole, le gaz,
  • Les métaux de base : le fer, l’aluminium, le cuivre, le plomb, le nickel entrent dans cette catégorie,
  • Les métaux précieux : on retrouve notamment l’or, l’argent et le platine,
  • Les produits d’agriculture : cela comprend le blé, le soja, le maïs et le café,
  • Le bétail : on retrouve dans cette catégorie le bœuf, le porc et le poulet.

L’or, la matière première la plus célèbre

Pourquoi investir dans l’or ? Contrairement à un placement boursier ou un investissement immobilier, l’or n’est pas créateur de richesses. Détenir de l’or ne vous permet pas de toucher des dividendes ou des loyers. La raison principale est que l’or est une valeur refuge. Depuis des siècles, le métal précieux sert de monnaie d’échange. D’ailleurs, même si le système d’étalon-or a pris fin en 1971, les banques centrales à travers le monde détiennent les plus importantes réserves d’or. La banque de France a plus de 2 400 tonnes d’or dans ses coffres-forts et les banques centrales de la zone euro en détiennent, en tout, plus de 10 000 tonnes. C’est une façon d’accroître la confiance dans la monnaie. Et en cas de crise, lorsque la confiance des investisseurs s’érode, investir dans l’or est une façon populaire de protéger son patrimoine.

L’immobilier

L’immobilier est considéré comme une classe d’actifs relativement sûre car il n’est pas aussi volatile que les actions ou les matières premières. Toutefois, l’immobilier peut être soumis aux conditions du marché local et aux ralentissements économiques.

Sur les marchés, l’immobilier est souvent désigné par “pierre papier” dans la presse ou les revues spécialisées. Dans cette classe d’actif, on retrouve les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). La pierre papier présente de nombreux avantages pour l’investisseur comme:

  • Ticket d’entrée modeste: quelques centaines d’euros suffisent pour commencer à investir dans les SCPI et les OPCI
  • Rentabilité élevée, aux alentours des 4 %
  • Absence de contraintes liées à la gestion locative
  • Facilité pour acheter ou céder les parts d’une SCPI contrairement à l’achat ou la revente d’un bien immobilier physique

La pierre papier présente des atouts en terme de diversification.

Les crypto-monnaies

Les crypto-monnaies sont une nouvelle classe d’actifs qui est encore émergente et qui n’a pas d’historique pour évaluer le risque et le potentiel de rendement. En tant que telles, les crypto-monnaies sont considérées comme des investissements très risqués.

Les crypto-monnaies sont des actifs numériques qui s’échange de pair-à-pair, c’est à dire sans tiers de confiance pour le sont les banques. Cette classe d’actif n’est pas actuellement régulée. Cependant, des travaux sont en cours pour réguler ces actifs, on peut citer MiCA par exemple qui est le premier texte régulant l’usage des crypto-monnaies au sein de l’Union Européenne. Lorsque l’on parle de crypto-monnaies, on pense généralement à Bitcoin et Ethereum. Mais d’autres projets existent comme le Cardano, VeChain ou Matic.

Cette classe d’actif est très volatile, elle n’est pas indexée sur l’or ou le dollar. Malgré sa forte volatilité, cette classe d’actif est à prendre en compte dans une stratégie de diversification.

Conclusion sur les classes d’actifs

Il existe des grandes classes d’actifs sur le marché boursier : les actions, les obligations, les liquidités et les matières premières. Chaque classe d’actifs a ses propres caractéristiques, risques et avantages potentiels que les investisseurs doivent connaître avant de prendre toute décision.

Chaque catégorie d’actifs comporte son propre ensemble de risques et de bénéfices, qui peuvent varier en fonction des conditions du marché. Par exemple, les actions ont tendance à être plus volatiles que les obligations, mais elles offrent également un potentiel de rendement plus élevé.

Par conséquent, les investisseurs diversifient généralement leurs portefeuilles entre plusieurs classes d’actifs afin de gérer le risque et de maximiser les rendements.