Ah, Jesse Livermore ! Si tu t’intéresses de près ou de loin au trading, il est impossible de ne pas croiser le nom de ce légendaire trader qui a marqué l’histoire par ses réussites spectaculaires… mais aussi par ses pertes dévastatrices. Que s’est-il vraiment passé avec Jesse Livermore ? Pourquoi a-t-il perdu sa fortune ? Et surtout, que pouvons-nous apprendre de ses erreurs et de ses succès aujourd’hui ? Dans cet article, nous allons découvrir les règles de trading de Jesse Livermore, celles qui lui ont permis de bâtir (et de perdre) des fortunes colossales.
Qui est Jesse Livermore et pourquoi est-il si légendaire ?
Jesse Livermore est souvent considéré comme l’un des plus grands traders de tous les temps. Né en 1877, il a commencé à spéculer dès l’adolescence. Il est notamment célèbre pour avoir réalisé des gains immenses pendant les crises boursières, comme le krach de 1907 et celui de 1929. Ce qui a rendu Livermore si unique, c’était sa capacité à comprendre et à anticiper les mouvements de marché, bien avant que l’analyse technique ne devienne un outil courant.
Cependant, malgré son succès impressionnant, Livermore a également connu des pertes tout aussi spectaculaires. Ses stratégies, ses victoires et ses échecs nous rappellent qu’en trading, rien n’est jamais acquis.
Pourquoi Jesse Livermore a-t-il perdu tout son argent ?
Après avoir accumulé une fortune considérable grâce à des coups de maître sur le marché, Jesse Livermore a perdu tout son argent à plusieurs reprises. L’une des raisons principales réside dans son incapacité à suivre certaines de ses propres règles à des moments critiques. Le marché n’était pas son seul adversaire : la psychologie humaine, et notamment ses propres démons, jouaient un rôle crucial dans ses pertes. Il a souvent refusé de couper ses pertes et s’est laissé emporter par son ego. Triste sort pour un génie du trading, mais une leçon précieuse pour nous tous.
Les règles de trading de Jesse Livermore
1. Il n’y a jamais rien de nouveau dans la spéculation
Livermore insistait sur le fait que, malgré les avancées technologiques ou les nouveaux actifs, les émotions humaines restent constantes sur les marchés. Ce qui monte redescend, et ce qui baisse remonte, tout simplement parce que la peur et la cupidité dictent souvent les décisions des investisseurs. Tu veux un exemple ? Compare le graphique de la bulle du Bitcoin en 2017 avec celui de la Tulipomanie au XVIIe siècle… Tu verras qu’il n’y a pas tant de différence que ça !
Leçon à retenir : N’oublie pas que l’histoire a tendance à se répéter en bourse. Ne te laisse pas emporter par les émotions du moment.
2. Gagner tous les jours est un mythe
« On ne peut pas gagner de l’argent chaque jour, chaque semaine ou chaque mois », disait Jesse. Beaucoup de traders rêvent de faire 1% de profit par jour, mais même les plus grands traders finissent par rencontrer des périodes de pertes. Livermore lui-même a eu des mois négatifs, bien que rares, durant sa carrière.
Leçon à retenir : Accepte que des pertes fassent partie du jeu. La clé réside dans une bonne gestion du risque. Tu ne pourras pas toujours être gagnant, mais tu peux limiter les dégâts.
Les erreurs classiques à éviter en trading selon Livermore
3. Ne te fie pas uniquement à ton opinion
Selon Livermore, il est primordial de ne pas s’acharner à prouver que l’on a raison. Si le marché te montre que tu as tort, accepte-le et coupe tes pertes. Combien de traders se sont ruinés en refusant d’admettre que leur analyse était incorrecte ? Livermore lui-même a perdu une somme considérable en 2018 en essayant de shorter un marché contre la tendance.
Leçon à retenir : Écoute le marché, pas ton ego.
4. Ne sois pas pressé de prendre tes bénéfices
Les traders débutants ont tendance à vendre dès que leur position est légèrement en profit, par peur de voir ces gains s’envoler. Mais comme le disait Livermore : « Tant que le marché te donne raison, laisse courir tes gains. » En revanche, quand les choses tournent mal, beaucoup refusent de prendre leurs pertes. Ce comportement, contre-intuitif, est pourtant très fréquent.
Leçon à retenir : Laisse tes gains s’accumuler et coupe tes pertes rapidement.
5. Ne transforme jamais un trade en investissement
C’est l’une des erreurs les plus coûteuses pour les traders. Livermore mettait en garde contre le fait de transformer un trade perdant en investissement à long terme juste pour éviter de prendre une perte. Si tu as acheté une action ou une crypto dans une optique de trading et qu’elle plonge, n’essaie pas de justifier ton échec en disant : « Je vais la garder pour le long terme. » Mauvaise idée !
Leçon à retenir : Un trade est un trade. Si ça ne marche pas, sors et passe à autre chose.
L’approche psychologique du trading selon Jesse Livermore
6. Le plus grand ennemi d’un trader est lui-même
Livermore était convaincu que la psychologie humaine était l’ennemi numéro un des traders. L’avidité, la peur, l’espoir… Ce sont ces émotions qui mènent la danse sur les marchés. Le trader qui parvient à maîtriser ses émotions a déjà un avantage considérable.
Leçon à retenir : Apprends à gérer tes émotions. Ne trade pas si tu n’es pas dans un bon état d’esprit.
7. N’essaye jamais de rattraper un couteau qui tombe
Lorsqu’un actif chute brutalement, il peut être tentant de l’acheter en espérant qu’il rebondisse rapidement. Mais comme le disait Livermore, « n’attrape pas un couteau qui tombe ». Un actif qui baisse peut toujours baisser davantage. Et un actif qui monte n’est pas nécessairement trop cher.
Leçon à retenir : Achète sur des signes de reprise, pas sur un coup de tête.
Les leaders d’aujourd’hui ne seront pas forcément ceux de demain
Dans le monde des actions ou du forex, les actifs à la mode ne restent pas toujours en tête. Ce qui fonctionne aujourd’hui pourrait ne plus être pertinent dans quelques mois ou années. Livermore soulignait qu’il est essentiel d’adapter ses stratégies et de ne pas s’attacher émotionnellement à un actif.
Leçon à retenir : Ne tombe pas amoureux d’une action ou d’un marché. Reste flexible.
Conclusion : Les leçons à retenir de Jesse Livermore
Alors, qu’est-il arrivé à Jesse Livermore ? Malgré son génie du trading, il a fini par perdre sa fortune plusieurs fois, victime de ses propres erreurs et de ses émotions. Ses règles de trading, bien que formulées il y a près d’un siècle, restent plus pertinentes que jamais. En tant que trader moderne, tu peux éviter les mêmes pièges en appliquant ses conseils, en restant humble face aux marchés, et surtout, en gérant tes risques de manière rigoureuse.
À toi maintenant ! Qu’as-tu retenu des leçons de Jesse Livermore ? Est-ce que tu penses pouvoir appliquer ses règles dans ton propre trading ?
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Passionnée en finance, Louise est un spécialiste des placements financiers et des méthodes d’investissement passive.
Elle est titulaire d’un Master en finance. Après un passage en salle de marché, il crée une des premières sociétés d’investissement en ligne à démocratiser l’usage des ETF.
Elle se fixe comme objectif de démocratiser les finances personnelles et de former à l’investissement passif. C’est la naissance d’Investing Lazy.