Les Exchange Traded funds (ETF) sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs pour leur diversification, leur faible coût et leur facilité de négociation. Cependant, il peut être difficile pour les investisseurs novices de comprendre les noms des ETF et leur signification. Dans cet article, nous expliquerons comment déchiffrer les noms des ETF et ce que chaque partie signifie.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Avant d’entrer dans les détails sur les noms des ETF, examinons d’abord ce qu’est un ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement qui sont échangés sur une bourse, comme une action. Ils sont conçus pour suivre un indice de référence, tel que le S&P 500, le NASDAQ ou le FTSE 100. L’objectif principal d’un ETF est de reproduire les performances de l’indice sous-jacent.
Construction des noms des ETF
Les noms des ETF peuvent sembler compliqués, mais ils sont généralement composés de plusieurs parties. Voici les parties communes que vous verrez souvent dans les noms des ETF :
Le nom du fournisseur
Le nom du fournisseur est la première partie du nom de l’ETF. Il s’agit du nom de la société qui émet l’ETF. Les noms des émetteurs peuvent varier en fonction du pays où ils sont émis. Par exemple, aux États-Unis, les principaux émetteurs d’ETF sont
- BlackRock,
- Vanguard,
- Amundi,
- Lyxor.
Le nom de l’indice de référence
Le nom de l’indice de référence est la seconde partie du nom de l’ETF. Il s’agit de l’indice que l’ETF suit. Par exemple, si vous voyez un ETF avec le nom « MSCi World », l’indice de référence est le MSCi World.
Vous retrouvez toutes les informations nécessaires sur le fonctionnement et la composition des indices dans notre dossier dédié.
La réglementation
Privilégiez les ETF qui ont la mention UCITS. Il s’agit de l’acronyme Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities qui fait référence à une directive européenne qui régit les OPCVM (Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières) dans l’Union européenne.
Elle a été mise en place pour assurer aux investisseurs une protection élevée et uniforme et pour offrir aux produits financiers une plus grande flexibilité et une plus grande transparence.
La norme UCITS impose des exigences en matière de diversification des actifs et de limites de risque, ce qui permet aux investisseurs de protéger leurs avoirs contre les risques spécifiques à une seule classe d’actifs.
Les ETF répondent aux exigences de la norme UCITS, ce qui leur permet de bénéficier de la protection et de la transparence offertes par la norme. En outre, la norme UCITS permet aux ETF d’être échangés sur des bourses européennes, ce qui leur donne un accès plus large aux investisseurs.
Enfin, la norme UCITS est très stricte en ce qui concerne la divulgation des informations sur les ETF, ce qui permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées. Les informations fournies comprennent des détails sur les titres constituant le fonds, la composition de la portefeuille, le risque et les frais associés au fonds.
Les caractéristiques
Les ETF investissent dans des actifs qui génèrent un flux de trésorerie, comme les dividendes des actions ou les coupons des obligations. Ils sont regroupés en 2 grandes catégories : les ETF de distribution et les ETF de capitalisation.
Les ETF de distributions reversent les dividendes aux investisseurs, ils sont abrégés comme suit :
- Dist
- Dis
- D
Les ETF de capitalisation réinvestissent les dividendes, ils sont abrégés comme suit :
- Cap
- C
Les principales catégories d’ETF sont :
Les principales catégories d’un ETF
- ETF actions : ceux-ci investissent dans des actions individuelles, des indices boursiers ou des secteurs particuliers.
- ETF obligataire : ceux-ci investissent dans des obligations d’entreprises ou d’Etats.
- ETF matières premières : ceux-ci investissent dans des matières premières telles que l’or, le pétrole et l’argent.
- ETF à effet de levier : ceux-ci utilisent des techniques de couverture et des produits dérivés pour amplifier les gains ou réduire les pertes.
Les types de réplications
La stratégie d’investissement est la deuxième partie du nom de l’ETF. Il s’agit de la méthode utilisée par l’ETF pour suivre son indice de référence. Il existe plusieurs stratégies d’investissement, notamment :
- Les ETF à réplication physique : Ces ETF détiennent réellement les actifs qui composent l’indice de référence.
- Les ETF à réplication synthétique : Ces ETF utilisent des instruments financiers tels que des contrats à terme pour reproduire les performances de l’indice de référence.
- Les ETF à pondération égale : Ces ETF attribuent le même poids à chaque titre de l’indice de référence.
Conclusion sur les noms des ETF
Comprendre les noms des ETF peut sembler intimidant, mais cela peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur leurs investissements. En comprenant chaque partie du nom, les investisseurs peuvent avoir une meilleure idée de la stratégie d’investissement de l’ETF et de ses objectifs. Lorsque vous recherchez des ETF pour investir, prenez le temps de déchiffrer leur nom et de comprendre leur stratégie d’investissement.